周五（7月3日） ，AI科技股快速轮动 ，存储芯片、PCB 、光通信轮番上攻 。存储芯片方面，德明利午后触及涨停收涨近9% ，“存储一哥 ”兆易创新冲高回落 ，成交超426亿元居首；PCB方面，深南电路一度涨停收涨超7% ，生益电子 、生益科技均涨超5%；光通信方面 ，锐捷网络涨超11%，新易盛涨超3% 。
热门ETF方面 ，国内首只*科技龙头先锋——科技ETF华宝（515000）场内一度冲高3.5% ，最终收涨0.39%收复20日线，盘中资金交易活跃，并伴随溢价 ，或有资金积极布局。单日成交额达7.77亿元 ，交投创近6年新高！
此外，重点布局光模块CPO的创业板人工智能ETF华宝（159363）反弹回暖 ，场内收涨近1% ，继前一日大额加仓近2亿元后，资金单日再度净申购1.42亿份 。
光通信率先迎来业绩催化 。交换机龙头锐捷网络预计上半年净利润同比增长46.27%—102.90%。广发证券此前表示 ，预计二季度光模块龙头及上游业绩环比有望稳步增长 。需求侧 ，海外算力扩张、网络架构升级及产品代际提升共振，800G持续出货 ，1.6T加速放量；供给侧 ，核心物料紧缺逐季缓解，部分物料下半年有望全面改善 。*
存储芯片或由涨价驱动。消息面上 ，消息称三星电子第三季度DRAM费用 将上调至多20% 。展望后市 ，据财联社报道，野村反驳“半导体见顶论 ”，称AI半导体周期远未见顶 ，2026年下半年或迎“史诗级”供应链错配 。随着云厂商资本开支持续扩张 ，先进封装 、PCB 、CCL等零部件短缺将推动涨价与盈利上修。
PCB迎涨价+扩产双重催化。消息面上，本轮调价逐步落地 ，电子布大厂近日向客户发出涨价通知 ，面向传统PCB、消费电子领域的普通E-glass电子布统一涨价30%；面向AI服务器 、高速高频板等应用的低介电常数电子布涨价15% 。2026年PCB行业正在经历一场前所未有的扩产浪潮，多家龙头企业同步公布的大规模资本开支计划 。
科技牛 ，买龙头！科技ETF华宝（515000）及联接基金（联接A：007873 ，联接C：007874），从科技领域中选取规模大 、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司 ，集中代表A股科技龙头核心资产 ，兼具“硬科技贝塔 ”+“绩优龙头超额阿尔法 ”属性，前前十 汇聚光模块 、半导体设备 、存储芯片、PCB等各细分赛道龙头。
垂直赛道上 ，创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类02340〖柒〗 、 C类023408） ，重点布局光模块CPO龙头，标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，AI算力核心旗手 。此外 ，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达73亿元 ，近6个月日均成交超9亿元，规模、流动性领跑同标的指数8只ETF 。
数据来源：沪深交易所等。注：“国内首只 ”是指首只跟踪中证科技龙头指数的ETF 。
*机构观点借鉴 资料来源：广发证券《光通信行业二季报前瞻：需求持续景气 ，供给端环比改善》；
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时 ，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金 。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3% 。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1% ，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费 。
华宝科技ETF联接A申购费100万元以下为1.00% ，100万元（含）-200万元为0.60%，200万元（含）以上为每笔1000元；赎回费7天以内为1.50% ，7天（含）-180天为0.50% ，180天（含）-以上为0.00%；不收取销售服务费。华宝科技ETF联接C不收取申购费；赎回费7天以内为1.50%，7天（含）-以上为0.00%；销售服务费为每年0.40% 。ETF申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金 。场内交易费用以证券公司实际收取为准。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28 ，发布日期为2024.7.11 ，科技ETF华宝被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29 ，发布于2019.3.20 ，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示 ，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向 。根据基金管理人的评估，科技ETF华宝风险等级为R3-中风险 ，适宜平衡型（C3）及以上的投资者 ，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者 ，适当性匹配意见请以销售机构为准 。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股 、评论 、预测、图表 、指标 、理论、任何形式的表述等）均只作为借鉴 ，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点 、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任 。基金投资有风险 ，基金的过往业绩并不代表其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎 。
