牛已至!券商4天暴涨近30%,医药排名垫底,哪些板块还有补涨机会?

市场流动性充裕的情况下，银行板块的业绩有望得到改善 ，存在进一步补涨的可能。消费板块（部分细分领域）补涨可能性分析：虽然今年年初以来消费股已有一定表现
，但消费是经济增长的重要动力，长期来看具有稳定的需求 。在市场风格切换过程中 ，部分消费细分领域可能因前期涨幅相对较小或业绩增长稳定而存在补涨机会
。

上证50暴涨1%。交易量：全天交易量破万亿
，北上资金净流入超过200亿 。

在11月份中期的成交额排名前十的股票中，前所未有的出现了5只中概股
。成交量暴涨意味着 ，中概股在美国备受追捧，其中成交额比较高的蔚来 汽车 今年以来股价涨幅超1117%。 近日
，多家华尔街巨头持仓曝光，其中包含桥水基金在内的多家机构在今年三季度大举加仓明星中概股 。达利欧更是多次唱多中国。

千亿白马,继续逆势高成长

后市整体看法为短期风险偏好有望修复但中期上行空间有限 ，当下宜精研个股并合理配置
，其中立讯精密作为消费电子龙头展现出逆势高成长能力
。具体分析如下：短期市场风险偏好有望修复：外围市场前期急速暴跌后，海外空前力度的财政 、货币政策对冲快速落地。

这也是在当前众多所谓的大白马崩盘的情况下 ，海康威视却逆势上涨的原因
，因为业绩才是王道 。

白马股可以理解为具有较高投资价值的股票，这样的股票长期绩优
、回报率高受到很多人的关注 ，这样的公司信息公开比较透明、业绩增长比较明朗
，同时公司的发展面临较低的风险，这时股票会表现出较强的升势
。

面对芒果超媒和中芯世界的天量解禁 ，40万股民不必过度慌张
，而顶流基金的逆势加仓行为值得关注。解禁情况分析 芒果超媒：即将解禁的市值达到486亿元，占公司总股本的469% 。此次解禁的股份属于控股股东芒果传媒持股 ，预计7月12日解禁
。

关键时间点,新一轮行情在酝酿,大势研判

短期空间低点已现，新一轮行情酝酿中
，关键时间点为周五午后及中秋节后一周，中期9-12月看多 ，长期处于10年一遇史诗级长牛初期。关键时间点分析第一个转折点：周五中午过后市场出现探底回升的V型逆转
，形成短期第一个转折向上的时间点，表明短期做空力量衰减 ，多头开始组织反攻 。

买卖转折点的出现：这一阶段是全天走势的关键转折点之一
。例如
，若股价在第二个10分钟内企稳回升，可能预示全天走强；若继续下跌 ，则可能全天弱势。市场情绪的平衡：通过观察这一阶段的成交量变化
，可判断市场情绪是否趋于平衡 。

预判一：变轨加速向上若多头继续推进，沪深300和上证50在剩余3个交易日内突破月线空头防守位 ，指数将突破现有轨道形成更陡峭的上升通道
。此走势虽短线强势
，但用力过度可能导致后续更大调整，且需依赖短期资金集中涌入 ，持续性存疑。

今日午评:券商受挫,指数回落

今日午评：券商受挫，指数回落 今日午盘
，A股市场呈现出明显的调整态势，主要受到券商板块受挫以及科技股持续受压的影响 。券商板块受挫：假期期间传出的银行将开设证券交易业务的消息 ，对券商板块构成了较大的压力。该消息使得投资者对券商股的未来业务增长产生担忧
，进而引发早盘券商股的普遍下跌
。

医疗 、口罩
、网游、云办公等板块中的强势个股纷纷被大单砸盘，直线回落 ，带动指数跳水。虽然部分个股在踊跃接盘下快速回封
，但市场信心还是暂时受挫，最终绿盘报收 。盘面数据解读 沪指与创业板：截止上午收盘 ，沪指跌-100点
，收于28451点；创业板跌-145点，收于19980点
。

答案：放量回落无需恐慌 ，行情趋势未改
，后续仍有上推动能，甚至可能出现中大阳线加速 ，继续坚定看多至3100点。回落性质：正常回踩，趋势未改今日盘面虽放量冲高后回落
，但整体趋势仍保持向上 。

杨德龙:如何全面认识当前的经济形势和股市走势?

经济形势分析疫情短期冲击：疫情属于突发的利空因素，对我国经济的影响是短期的
。随着疫情防控措施的逐步有效实施 ，经济活动正在逐步恢复
，投资者的信心也在逐步恢复。经济基本面稳健：从经济面来看，我国经济继续转型升级 ，传统行业在经济中的比重不断萎缩
，而新兴行业则不断崛起 。

当前经济形势分析经济复苏力度不足：统计局公布的7月份经济数据显示，我国经济出现了恢复性增长 ，但力度不大
。例如
，7月份全国规模以上工业增加值同比增长7%，显示出工业生产增速较低。

全球局势：特朗普政策主导中美博弈 ，地缘风险与贸易摩擦升级美国政策转向：特朗普若2025年1月重返白宫
，预计推动对内减税（企业所得税降至15%） 、对外加征关税（对中国商品额外加征10%），并收紧移民政策、回归传统能源（扩大石油天然气开采）
、支持AI与基建投资 。

总结：当前A股市场在经济复苏、政策支持 、资金面改善的三重拐点下 ，长期上行趋势明确
。普通人通过耐心持有优质股票或基金，结合价值投资理念（如逆向布局
、长期复利）
，可有效累积财富。关键在于保持信心与耐心，避免被短期波动干扰 ，同时持续提升投资认知以把握结构性机会 。

总结：杨德龙的观点核心在于
，股市拐点是市场对未来预期的集中反映。当前经济复苏、政策支持 、行业分化及制度改革等因素，共同塑造了投资者预期
。若未来预期向积极方向转变 ，市场情绪修复
，资金流入增加，股市将迎来拐点性上涨；反之 ，若预期持续悲观或外部风险加剧
，拐点可能推迟。

杨德龙认为2025年“前十预言”已初步验证，下半年可围绕经济复苏
、政策支持、市场风格转向优质龙头股等主线布局投资机会 ，具体分析如下：欧美经济与金融市场 欧美经济增速放缓
，美联储降息周期虽因关税战导致的物价上涨担忧而推迟，但降息大方向未变 。

七大券商周三看好的七大板块

大消费板块：该板块涵盖了与民众日常生活紧密相关的产品和服务
。具体来说 ，包括食品饮料 、农业养殖
、酒店旅游、餐饮以及消费电子等领域。这些行业的表现往往与消费者的需求和购买力密切相关 。 大金融板块：大金融板块主要包含银行 、券商
、保险和信托等金融机构
。

个股方面，上周券商板块中南京证券涨幅最大
，上涨72%；而保险板块中西水股份涨幅最大，上涨134%；多元金融板块中ST 岩石上涨209% ，涨幅最大。 券商： 上周沪指震荡上涨收于35210
，一周下跌80% 。非银金融指数下跌69%，申万券商指数下跌0.93%
。

瑞银建议超配的七大板块瑞银明确推荐电子、电信 、非银金融、国防军工
、有色金属、化工 、电力设备。其中 ，电子与电信受益于全球科技周期复苏及5G/6G基建加速；非银金融（如券商
、保险）受资本市场改革深化及居民资产配置转移推动；国防军工则因国防预算增长及军贸份额提升形成长期支撑 。

七大核心赛道浮现
，涵盖多个高增长领域
。有色金属：美联储降息周期与新兴需求（AI算力、新能源）推动铜 、锂等品种供需错配，铜价预期突破3万美元/吨。电力：能源转型深化 ，风电/光伏装机高增叠加AI数据中心用电需求
，形成传统电力与新能源电力双轮驱动 。

投资策略层面七大券商认为科技成长
、消费复苏、高端制造 、金融
、新能源、医药等板块值得关注。这些板块涵盖了多个领域，具有不同的投资特点和风险收益特征
。